Forex Teach

Futures ist ein Begriff, dass wir zunehmend auf Werbe-Banner oder Werbeanzeigen Broker-Firmen gesehen werden. Aber was ist ein Terminkontrakt, und wie sie zu handeln. Versuchen Sie zu verstehen.

Der Begriff Futures-Kontrakt kommt aus dem englischen Future, der in die Zukunft übersetzt. In der Tat ist es ein Vertrag, der eine vollständige Beschreibung der Bedingungen zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge der Ware am vereinbarten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem Preis am Tag seiner Unterzeichnung fixed enthält. Der Gegenstand des Auftrags (Gold, Öl, Silber, Stahl, Weizen), nannte den Basiswert. Der Vorteil des Futures-Kontrakts auf die übliche Vertrag über die Lieferung von Gefangenen zwischen Käufer und Verkäufer direkt, ist, dass zum Zeitpunkt der Vertrag keine Übertragung von einem zugrunde liegenden Vermögenswert oder die Zahlung für sie ist. Alles was benötigt wird ist eine Marge zu zahlen, die als Cash Collateral benötigt, um in einem Futures-Kontrakt eingeben dient.

Betrachten wir zum Beispiel eine Situation, in der der Hersteller plant, Weizenmehl für das nächste Jahr zu kaufen. Wenn Sie Weizen zu kaufen für die frühere, gibt es zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit Archivierung von kritischen Unternehmensdaten. Zur gleichen Zeit, näher an die Jahreszeit der Ernte, könnten die Preise steigen und "Müller" kann sich über das geplante Budget zu gehen, was könnte sich negativ auf ihr Geschäft. Der Ausweg aus dieser Situation ist es an der Börse Futures-Kontrakt für Mais auf dem gegenwärtigen Marktpreis zu kaufen, und Lieferung und Zahlung aus dem Vertrag wird in Übereinstimmung mit den Bedingungen des Vertrages gemacht werden. Wenn der Preis sinkt, kann der Hersteller verkaufen den Futures-Kontrakt im Voraus, und zum richtigen Zeitpunkt, um zu Marktpreisen zu erwerben.

Basierend auf der Tatsache, dass Futures-Kontrakte an der Börse gehandelt werden, wird der Handel für sie auf realen Marktpreisen. Erste Futures Exchange wurde 1848 in Chicago eröffnet und erhielt den Namen Chicago Chamber of Commerce - CBOT, Chicago Board of Trade. Neben ihr, in der größten Austausch-Gruppe in der Welt ist die New York Mercantile Exchange (NYMEX, New York Mercantile Exchange) und seine Division - New Yorks Commodity Exchange (COMEX, Warenbörse). Darüber hinaus werden Futures auf den Intercontinental Commodity Exchange (ICE, Intercontinental Commodity Exchange), die die New Yorker Handelskammer (NYBOT, New York Board of Trade) und die European Exchange (EUREX) umfasst gehandelt.

Interessant ist, dass weniger als 2% des Futures-Handels an der Börse, die Beendigung der Versorgung des Basiswertes. Der Rest der Transaktionen entfielen auf Spekulationsgeschäfte oder auf Geschäfte sollen die finanziellen Verluste durch Preisänderungen in ihr Vermögen zu begrenzen.

Futures-System für den Handel, ähnlich wie bei den normalen Austausch Geschäften in Wertpapieren, mit ein paar Unterschieden. Genau wie mit Aktienhandel, der Handel beteiligten drei Parteien:

• Austausch

Sorgt für eine reibungslose Funktionieren des Marktes. Er ist der Garant für die Umsetzung der Gefangenen im Rahmen ihrer Transaktionen.

• Makler

Eine juristische Person, die die entsprechende Lizenz für die in Bieten an der Börse zu beteiligen hat. Der Hauptzweck des Maklers ist es, den Zugang zum Aktienhandel an private Investoren zu schaffen, wegen dem die Gewinne in Form von Provisionen für die Bereitstellung von Brokerage-Dienstleistungen.

• Händler

Privat oder juristische Person, die an einer Börse durch einen Makler gehandelt werden, und hat als Ziel, aus spekulativen Handels-und Finanzsystem Risikoversicherung profitieren.

Ein Händler kann als Verkäufer oder Käufer zu handeln. Wenn wir den Broker als Werkzeug, um eine Transaktion zu betrachten, sieht die Transaktion Skript wie folgt aus:

Käufer übernimmt die Verpflichtung, den Futures-Kontrakten, die Ware zu dem vereinbarten Zeitpunkt zu kaufen. Verkäufer eines Futures-Kontrakts verpflichtet, die Ware zu dem vereinbarten Zeitpunkt zu verkaufen. Exchange ist ein Garant für die Leistung des Verkäufers und des Käufers dieser Zusagen. Beide Seiten müssen ihre Verpflichtungen in Bezug zueinander zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft gerecht zu werden, zu einem Preis zum Zeitpunkt der Transaktion festgelegt.

Um den Handel mit Futures zu organisieren, für jeden der zugrunde liegenden Vermögenswerte hat eine Reihe von Standard-Variablen eingeführt worden: der Standard der Basiswert Qualitätsanforderungen der Ware, die Lieferzeit.

Durch die hohe Standardisierung der Futures-Kontrakte, der Käufer weiß immer genau, was er kauft, der Verkäufer weiß, was er, rechtzeitig zu liefern braucht, und sie beide wissen, wann wird sich das Angebot und der Preis, den sie bezahlen / wird in der Transaktion erhalten. Um die Qualität der verschiedenen Arten des gleichen Produkts (verschiedene Typen von Öl, Stahl, unterschiedliche Grade an Flexibilität und Festigkeit) für jede Art von voneinander trennen es ist eine Spezifikation. Das ist ein juristisches Dokument, dass Details den Betrag von Waren auf einem Vertrag, Lieferung, genaue Beschreibung der gelieferten Ware und der Terms of Trade.

Je nachdem, wie die Berechnungen auf das Auslaufen des Vertrages getroffen werden, sind:

Lieferbar Futures - für die Lieferung des Basiswertes bei Fälligkeit an uns wird aus kontrakta.Esli Yuvelirova Ivan lieferbar Terminkontrakt bekannt ist, wird er das gekaufte Gold im Lager empfangen, im Pflichtenheft, nach 3 Monaten zum Ende der Gültigkeitsdauer des Vertrages.

Aktuelle Futures - Lieferung des Basiswertes wird nicht durchgeführt. Bei Ablauf des Vertrages (Settlement Date) Die Parteien sind nur Barzahlungen auf der Differenz zwischen dem aktuellen Kurs des Basiswertes und dem Preis im Vertrag festgelegten Basis statt.

Ob der Handel mit Futures-Kontrakten für den normalen Bürger? Lassen Sie uns einen Blick. Ein Vertrag über die Lieferung von Öl, zum Beispiel, kostet 50 000 US-Dollar. Um einen Futures-Kontrakt um Öl zu kaufen geben, müssen wir eine Anzahlung Marge, die nur einen Teil der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswertes zu machen. In unserem Fall wird die Marge 7000 $ sein. Ich bezweifle, dass mit einem durchschnittlichen Gehalt, sich jeder leisten kann, um den Verlust der Tasche zu riskieren, wenn seine Erwartungen nicht erfüllt werden. Gleichzeitig möchte ich Futures mit echten Aktienkursen, durch leicht zu folgen und für die es viele Analysten gefolgt handeln. Um in Futures-Kontrakte gehandelt zugänglich gemacht worden für die Massen geschaffen, ein Finanzinstrument als CFD (Contracts for Difference) - Contract for Difference. In der Tat ist das Contract for Difference eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, um die Differenz zwischen dem Vertragspreis des Futures Ablauf zahlen.

Betrachten wir das Beispiel der Kauf CFD auf Futures wird der Basiswert, von denen Gold. Dies bedeutet, dass bei Ablauf des Vertrages, nicht brauchen, um Gold zu kaufen. Im Falle der Verbilligung der Goldpreis während der Laufzeit des Vertrages werden wir die Preisdifferenz an die andere Partei zu zahlen in Bezug auf den Schlusskurs am Tag der Contract for Difference, dh bekommen wir einen Verlust aus. Wenn der Preis steigt erwähnt, wird die andere Partei die Differenz an uns zu zahlen, und wir bekommen einen Gewinn.

In diesem Fall kann der Einsatz von CFD spaltete den Betrag des Vermögenswertes. Dies ermöglicht Ihnen, Teil der Future-Kontrakt zu handeln, und als Folge davon, reduzieren das Risiko von Preisänderungen auf Futures. Folglich kann der Handel mit CFD auf Futures leisten nicht nur große Investoren, sondern gewöhnliche Sterbliche, mit einer geringen Startkapital.